Du nimmst einen Kredit über 10.000 € auf, 6 % Zinsen, 10 Jahre Laufzeit. Wie viel zahlst du am Ende insgesamt zurück?
Ein Kredit ist ein Versprechen: Jemand (der Gläubiger) gibt dir (dem Schuldner) heute Geld, und du gibst es später zurück — plus Zins. Damit kannst du Zukunft in die Gegenwart holen: ein Haus kaufen, bevor du es voll bezahlt hast; eine Maschine, die sich erst über Jahre rechnet.
Der Zins ist der Preis des Kredits. Er bezahlt drei Dinge: das Warten (der Gläubiger könnte das Geld sonst selbst nutzen), das Risiko (vielleicht zahlst du nicht zurück) und einen Ausgleich für die Inflation. Jede Rate, die du zahlst, besteht aus zwei Teilen: Tilgung (du verringerst die Schuld) und Zins (die Gebühr auf die Restschuld).
Spiel mit Betrag, Zins und Laufzeit. Achte besonders auf die Gesamtzinsen — und im Diagramm, wie langsam die Schuld am Anfang sinkt (weil da der Zinsanteil hoch ist).
Bei gleichbleibender Rate (Annuität) ergibt sich die Rate A aus Kreditbetrag P, Zins i und Laufzeit n so:
Das ist die umgestellte Barwert-Formel einer Rentenzahlung. Am Anfang ist die Restschuld groß, also fällt viel Zins an und wenig Tilgung; mit jeder Rate kippt das Verhältnis. Deshalb tilgst du in den ersten Jahren kaum etwas — ein Grund, warum frühe Sondertilgungen so viel bringen.
Kredit hebelt Renditen. Kaufst du etwas für 100.000 € mit 20.000 € Eigenkapital und 80.000 € Kredit und es steigt um 10 %, hast du +10.000 € auf 20.000 € Einsatz = +50 % Eigenkapitalrendite. Fällt es aber um 10 %, ist die Hälfte deines Eigenkapitals weg. Hebel vergrößert Gewinn und Verlust — das ist die zweischneidige Klinge.
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